• Optimal Zoning in Spatial Differentiation
  • Diferenciación Espacial y Zonificación Óptima
Hamid Hamoudi, Isabel Rodríguez, Marcos Sanz Martín-Bustamante

Abstract

This study analyzes optimal zoning policy in a duopolistic spatial competition
framework for both circular and linear spaces. A regulator is introduced in
the third stage of the price-location game through a welfare function to model
zoning preferences from firms and consumers. An equilibrium outcome is then
found for both spatial configurations. When the regulator is inclined to favor
consumers (consumer-oriented) both firms are restricted to locate at one point
to serve the whole market. Nevertheless, when the preferences of the regulator
are biased towards firms (firm-oriented) the zoning area is maximized, with both
firms being located at the market boundaries. The equilibrium outcome confirms
location patterns found in real life situations under a non-neutral regulator.

Resumen

Este estudio analiza las políticas de zonificación óptima en un marco de competencia
espacial duopolística para los espacios lineal y circular. En la tercera
etapa del juego de localización-precio se introduce un regulador que optimiza una
función de bienestar que formaliza las preferencias de empresas y consumidores.Se obtiene el resultado de equilibrio para ambas configuraciones espaciales.
Cuando el regulador se siente inclinado a favorecer a los consumidores (orientación
al consumidor), ambas empresas restringen su localización a un mismo
punto para atender el mercado entero. Sin embargo, cuando las preferencias
del regulador están sesgadas hacia las empresas (orientación empresarial) se
maximiza el área zonificada y ambas empresas se sitúan en los extremos del
mercado. Este resultado ilustra ejemplos reales en presencia de autoridades
reguladoras no neutrales.

keywords

Zoning; spatial competition; welfare function; equilibrium results; industrial policy

Palabras clave

Zonificación; competencia especial; función de bienestar; resultado de equilibrio; política industrial

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